Справка: Фьючерс на акции индекса РТС

Фьючерсный контракт

     Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) — производный финансовый инструмент — стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены актива, и несут обязательства перед биржей вплоть до его исполнения.
     По своей сути фьючерс является стандартизированной разновидностью форварда.
     Поставочный фьючерс характеризуется тем, что на дату исполнения контракта покупатель должен приобрести, а продавец продать установленное в спецификации количество базового актива. Поставка осуществляется по расчетной цене, зафиксированной на последнюю дату торгов. Расчетный фьючерс поставкой не заканчивается.
     Фьючерсная цена — это текущая рыночная цена фьючерсного контракта, с заданным сроком окончания действия.
     Фьючерсный рынок или срочный рынок (рынок производных финансовых инструментов) - это рынок, на котором происходит заключение срочных контрактов. Во всем мире срочный рынок является важной составляющей финансового рынка.
     Исполнение фьючерсного контракта осуществляется при окончании срока действия контракта либо путем выполнения процедуры поставки, либо путем уплаты разницы в ценах.
     Исполнение фьючерсного контракта выполняется по расчетной цене, зафиксированной в последний торговый день данного контракта. Поставка базового актива часто проводится через ту же биржу (а иногда и через ту же секцию), на которой торгуется данный фьючерсный контракт.
     В случае неисполнения обязательств по контракту:
     Если ценных бумаг, переведенных Продавцом (денежных средств, перечисленных Покупателем), недостаточно для выполнения обязательств по продаже (покупке) ценных бумаг, то Клиринговый центр определяет количество контрактов, обязательства по которым данный Продавец (Покупатель) не исполнил.
     В этом случае прекращение обязательств по поставочному фьючерсному контракту осуществляется путем выплаты компенсации (неустойки) стороне, добросовестно выполнившей свои обязательства по поставочному контракту перед Клиринговым центром и пострадавшей от неисполнения встречного обязательства (не получившей ценные бумаги или денежные средства).
     Компенсация (неустойка) в размере базового гарантийного обеспечения, установленного для данного фьючерсного контракта на начало последнего дня его обращения, за каждую неисполненную позицию по данному контракту списывается Клиринговым центром с клиринговых регистров Расчетных фирм, не исполнивших свои обязательства, и зачисляется на клиринговые регистры Расчетных фирм, исполнивших обязательства перед Клиринговым центром и пострадавших от неисполнения встречных обязательств.
     Срочный рынок FORTS (Фьючерсы и Опционы РТС) является лидирующей площадкой по торговле производными финансовыми инструментами в России, на долю которой приходится более 90% оборота срочных контрактов. FORTS - одна из ведущих мировых площадок в сегменте производных на отдельные акции. Текущий объем открытых позиций по фьючерсам и опционам в FORTS составляет порядка 2 млн. контрактов, а в среднедневной объем торгов превышает 300 тыс. контрактов.
     Фьючерсы, базовым активом которых являются отдельные акции российских эмитентов, уже много лет успешно торгуются на срочном рынке РТС (FORTS).  Список акций, на которые вводятся в обращение фьючерсные контракты, постоянно пополняется. Эмитенты акций, являются базовыми активами для фьючерсных контрактов, представляют практически все важные сегменты российской экономики: нефтедобыча, энергетика, связь, металлургия.
 
Спецификацией фьючерса называется документ, утвержденный биржей, в котором закреплены основные условия фьючерсного контракта.
В спецификации фьючерса указываются следующие параметры:
  • наименование контракта
  • условное наименование (сокращение)
  • тип контракта (расчетный/поставочный)
  • размер контракта — количество базового актива, приходящееся на один контракт
  • сроки обращения контракта
  • дата поставки
  • минимальное изменение цены
  • стоимость минимального шага
 
1. Фьючерс на акции РАО ЕЭС России ES  
2. Контракт на аффинированное золото в слитках GD  
3.фьючерс на акции ГМК Норильского никеля GM  
4. фьючерс на акции Газпрома GZ  
5. фьючерс на акции ЛУКойла LK  
6. фьючерс на акции индекса РТС RI  
7. фьючерс на акции Ростелекома RT  
8. фьючерс на акции Сбербанка SB  
9. фьючерс на акции Сургутнефтегаза SN  
10. Контракт на нефть сорта "URALS"
 
Общие характеристики всех фьючерсов на акции
Способ исполнения
Поставка акций
Месяцы исполнения
Март, июнь, сентябрь, декабрь
Цена контракта
В рублях за 1 контракт
Шаг цены (тик)
1 руб. за 1 контракт
Последний день торгов
Торговый день, предшествующий 15 числу месяца исполнения, в который в ОАО "Фондовая Биржа РТС" проводятся торги акциями
Дата исполнения
Рабочий день, следующий за последним торговым днем
Время торгов
10:30–18:45 по московскому времени